דירקטוריון הבורסה אישר ביום חמישי (ה-7.6) את השקתו של מדד אג"ח חברות חדש – "תל בונד דולר". המדד יכלול אג"ח חברות צמודות דולר הנסחרות בבורסה לניירות ערך.
כחלק מרצון הבורסה להתרחב ולגוון את המוצרים הנסחרים בה, המדד גובש כיוון שהתשואה של אגרות חוב של חברות צמודות דולר גבוהה יותר מאשר התשואה של חברות צמודות או שקליות. לכן, המדד עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים מכיוון שמדד תל בונד מבוסס על אג"ח צמודות דולר של חברות בדירוג גבוה.
נוסף לכך, השקת מדד תל בונד דולר עשוי לעודד חברות להנפקיד אג"ח צמוד דולר או חברות בינלאומיות וזאת מכיוון שנערך סקר על ידי הבורסה וממנו עולה כי קיים ביקוש למדד זה. המדד אף עשוי להיות כלי אשר ישמש את המשקיעים לצרכי גידור מפני חשיפה לתנודות בשער החליפין של דולר / שקל.
במדד תל-בונד דולר יכללו אג"ח צמודות דולר בלבד, בעלות דירוג (-A) בדירוג מעלות או (3A) בדירוג מדרוג, לכל הפחות. תקרת המשקל לכל סדרת אג"ח שתיכלל במדד תעמוד על 12% ומכל מנפיק יוכלו להיכלל במדד שתי סדרות לכל היותר (תקרת משקל למנפיק – 24%).
נתונים עיקריים על מדד תל בונד-דולר:
- שווי שוק – כ-13.4 מיליארד ש"ח.
- מספר סדרות – 14
- מספר מנפיקים – 11
- משקל המנפיק הגדול (תמר פטרוליום) – 24%
- תת-ענף דומיננטי – חיפושי נפט וגז (57%)
- תשואה פנימית ברוטו משוקללת – 5.7%
- מח"מ משוקלל – 4.2 שנים.
- מאפיין דומיננטי – חברות מענף חיפושי נפט וגז.
מאחר שתשואת המדד גבוהה ביחס לחתך הדירוג של האג"ח הכלולות בו, המדד ימוקם ב-"משפחת מדדי התשואה המקומיים", לצד מדדי תל בונד-תשואות, תל בונד-תשואות שקלי ותל בונד-גלובל. המועד הקובע לקביעת הרכב המדד יהיה תום יום המסחר, ב-21 ביוני 2018.
תל בונד-דולר (ליום 6.6.218)
| סד' | שם | שווי שוק במיליוני ש"ח | משקל צפוי | דירוג מדרוג | דירוג מעלות |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | תמר פטרוליום אגח א | 2,185 | 12.00% | A1 | |
| 2 | ישראמקו אגח א | 2,050 | 12.00% | AA | |
| 3 | תמר פטרוליום אגח ב | 1,874 | 12.00% | A1 | |
| 4 | דלק קידוחים אגח א | 1,420 | 12.00% | A1 | |
| 5 | חברה לישראל אגח 11 | 1,221 | 10.88% | A | |
| 6 | בזן אגח ו | 1,184 | 10.55% | A- | |
| 7 | בזן אגח ט | 748 | 6.66% | A- | |
| 8 | נאוויטס מימון אגח ב | 596 | 5.31% | A- | |
| 9 | פננטפארק אגח א | 461 | 4.11% | AA- | |
| 10 | דלק תמלוגים אגח א | 423 | 3.77% | Aa3 | |
| 11 | מדלי אגח א | 389 | 3.47% | A | |
| 12 | חברה לישראל אגח 13 | 296 | 2.64% | A | |
| 13 | סאפיינס אגח ב | 281 | 2.50% | A+ | |
| 14 | ביג אגח י' | 236 | 2.11% | Aa3 | AA |
| 13,364 | 100.00% |
המדד יושק ב-8 ביולי 2018. לאחר השקת המדד, בבורסה יהיו 29 מדדי תל בונד, כאשר 10 הושקות ב-2017 ו-6 הושקו עד כה ב-2018.
עוד בנושא
- הבורסה משיקה שישה מדדי תל בונד חדשים 29/01/2018
- הבורסה משיקה לראשונה סדרות נגזרים ארוכות על מדד ת"א-35 תאריך 25/12/2017
- הבורסה השיקה מדד מניות חדש בפיזור ענפי רחב 17/12/2017